ABD’li teknoloji şirketlerinden Alphabet’in geliri, bu yılın ikinci çeyreğinde yüzde 14 ve net karı yüzde 28,6 artış kaydederek beklentileri aşsa da şirketin yapay zeka konusunda henüz istenilen ilerlemeyi gerçekleştirememesi yatırımcıları tedirgin ediyor.

ABD’li elektrikli otomobil üreticisi Tesla’nın net karı ise bu yılın ikinci çeyreğinde 2023’ün aynı dönemine kıyasla yüzde 45 düştü. Şirketin Robotaxi tanıtımını da ertelemesinin ardından vadeli işlem piyasalarındaki pay vadeli kontratları yaklaşık yüzde 7 geriledi.

Söz konusu gelişmelerle ABD’de vadeli endeks kontratları güne yüzde 1’e yakın düşüşle başlarken, bugün Qualcomm ve IBM gibi şirketlerin finansal sonuçları yatırımcıların odağında olacak.

Analistler, siyasi taraftaki gelişmelerin de yatırımcılar tarafından yakından takip edildiğini belirterek, buradan gelecek olası haber akışının varlık fiyatlarında oynaklığı artırabileceğini dile getirdi.

Tahvil piyasaları ise dar banttaki hareketini sürdürürken, ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi, şu sıralarda yüzde 4,24 ve dolar endeksi 104,4 seviyesinde bulunuyor.

Altının ons fiyatı önceki kapanışın yüzde 0,2 üzerinde 2 bin 415 dolardan, Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 0,5 azalışla 80,3 dolardan işlem görüyor.

Elektrikli araçlarda yeni teknolojilerle birlikte daha az bakır kullanılabileceğine ilişkin haber akışının ardından düşüş eğilimini üst üste 8. güne taşıyan bakırın libresi de önceki kapanışın yüzde 0,7 altında 4,14 dolardan alıcı buluyor.

New York Borsası’nda dün Nasdaq endeksi yüzde 0,06, S&P 500 endeksi yüzde 0,16 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,14 geriledi. ABD’de endeks vadeli kontratlar yeni güne ise yüzde 1’e yakın düşüşle başladı.

Avrupa borsalarında dün karışık bir seyir izlenirken, bugün bölge genelinde açıklanacak imalat sanayi ve hizmet sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri yakından takip edilecek.

Analistler, bölge genelinde ekonomiye ilişkin endişelerin devam ettiğini belirterek, PMI verilerinin ekonomik aktiviteye yönelik vereceği sinyallerin varlık fiyatları üzerinde etkili olabileceğini söyledi.

Dün İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,38 ve Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,31 gerilerken, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,82 ve İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 0,07 artış kaydetti. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar, yeni güne ise düşüşle başladı.

Asya pay piyasalarında yeni günde satış ağırlıklı bir seyir öne çıkarken, özellikle Tesla’nın üretim sürecinde yer alan şirketlerin dün açıklanan bilançonun ardından düşüş eğiliminde hareket ettiği görülüyor.

Öte yandan, bugün Japonya’da açıklanan makroekonomik verilere göre, ülkede imalat sanayi PMI 49,2’ye inerken, hizmet sektörü PMI 53,9’a ve bileşik PMI da 52,6’ya çıktı.

Analistler, Japonya’da ekonomik aktivitenin güçlü kaldığına ilişkin işaretlerin enflasyonu destekleyebileceğine ve Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) faiz artırımı konusunda elini rahatlatabileceğine işaret ettiğini, bu durumun dolar/yen paritesinde düşüş eğiliminin üst üste 3. işlem gününe taşınmasında etkili olduğunu vurguladı.

Parite, yeni günde yüzde 0,6 azalışla 154,7 seviyesinde bulunurken, analistler, BoJ’un sürpriz faiz artırımı ihtimalinin masada olduğu konusunda piyasalarda fikir birliği olduğunu ifade etti.

Kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,1, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,7, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,3 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,8 geriledi.

Yurt içinde satış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü önceki kapanışa göre yüzde 0,74 azalışla 11.089,53 puandan tamamladı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), dün politika faizini yüzde 50 seviyesinde sabit tutarken, politika metninde “enflasyonla mücadele konusunda kararlı olunduğu” mesajı verildi.

Dolar/TL, dün satış ağırlıklı bir seyir izleyerek günü önceki kapanışının yüzde 0,2 altında 32,8577’den tamamlamasının ardından bugün bankalararası piyasanın açılışında 32,8580 seviyesinden işlem görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde finansal hizmetler güven endeksi, yurt dışında ise dünya genelinde imalat sanayi ve hizmet sektörü PMI verileri ile ABD’de yeni konut satışlarının takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 11.000 ve 10.900 puanın destek, 11.150 ve 11.250 seviyelerinin direnç konumunda olduğunu kaydetti.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyle:

10.00 Türkiye, temmuz ayı finansal hizmetler güven endeksi

10.30 Almanya, temmuz ayı imalat sanayi/hizmet sektörü/bileşik PMI

11.00 Avro Bölgesi, temmuz ayı imalat sanayi/hizmet sektörü/bileşik PMI

11.30 İngiltere, temmuz ayı imalat sanayi/hizmet sektörü/bileşik PMI

15.30 ABD, haziran ayı toptan eşya stokları

16.45 ABD, temmuz ayı imalat sanayi/hizmet sektörü/bileşik PMI

17.00 ABD, haziran ayı yeni konut satışları

Cumhuriyetçi Parti’nin Başkan adayı Donald Trump’ın hafta sonu gerçekleştirilen suikast girişiminin ardından anketlerde rakibi Joe Biden’ı geride bırakmasıyla başkanlık yarışı kızıştı.

Trump’ın yeniden seçilme ihtimalinin güçlenmesi ticaret savaşlarının başlayabileceği endişesini gündeme getirirken, Biden’ın politikalarında da korumacı söylemlerin öne çıkması teknoloji hisselerindeki satış baskısının artmasına neden oldu.

Bloomberg’in konuya ilişkin haberinde, ABD Başkanı Joe Biden yönetiminin müttefiklerine, “Tokyo Electron ve ASML Holding NV gibi şirketlerin Çin’e gelişmiş yarı iletken teknolojisine erişim sağlamaya devam etmesi halinde en ağır ticari kısıtlamaları kullanmayı düşündüğünü” söylediği aktarıldı.

Haberin ardından çip üreticilerinden Nvidia’nın hisseleri yüzde 6,6, Broadcom’un hisseleri yüzde 7,9, AMD’nin hisseleri yüzde 10,2 ve Qualcomm’un hisseleri yüzde 8,6 değer kaybetti.

Ayrıca, ABD’li teknoloji devlerinden Microsoft’un hisseleri yüzde 1,3, Alphabet’in hisseleri yüzde 1,5, Apple’ın hisseleri yüzde 2,5, Amazon’un hisseleri yüzde 2,6 ve Meta’nın hisseleri yüzde 5,7 düştü.

Cumhuriyetçi Parti’nin başkan adayı eski ABD Başkanı Donald Trump’ın yorumları da çip şirketlerinin hisseleri üzerindeki baskıyı artırdı. Trump, Bloomberg Businessweek’e verdiği röportajda, Tayvan’ın Amerika’nın yarı iletken işinin neredeyse tamamını aldığını ileri sürdü ve Tayvan’ın ABD’ye savunma için ödeme yapması gerektiğini ifade etti.

Öte yandan, ABD Merkez Bankasının (Fed) dün yayımlanan “Bej Kitap” raporunda, ekonomik aktivitenin bölgelerin çoğunda “hafif ila ılımlı” hızda büyümesini sürdürdüğü aktarıldı. Raporda, “Ekonominin geleceğine ilişkin beklentiler, yaklaşan seçimler, iç politika, jeopolitik çatışmalar ve enflasyona ilişkin belirsizlik nedeniyle gelecek 6 ayda büyümenin daha yavaş olacağı yönündeydi.” değerlendirmesinde bulunuldu.

Ayrıca Fed yetkilileri sözle yönlendirmelerini sürdürürken, Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, bankanın faiz indirimine gitme zamanının “yaklaştığını” ifade etti.

New York Fed Başkanı John Williams da The Wall Street Journal gazetesine verdiği röportajda, iş gücü piyasası koşullarının kademeli olarak soğuduğuna dair işaretlerle birlikte son üç aylık enflasyon verilerinin bankayı “aradığı dezenflasyonist trende yaklaştırdığını” belirtti.

Söz konusu gelişmelerin ardından para piyasalarında Fed’in bu sene en az iki faiz indirimine gideceğine kesin gözüyle bakılırken, üç faiz indirimi olabileceğine ilişkin tahminler de güç kazanmaya devam etti.

Analistler, ABD’de dün açıklanan verilerin ülkede sanayi üretiminin beklentileri geride bıraktığını hatırlatarak, ülkede yumuşak iniş ihtimalinin risk iştahını desteklemeye devam ettiğini ifade etti.

Tahvil piyasalarında oynaklığın sınırlı kalmaya devam ettiği görülürken, dün ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,16 ile 13 Mart’tan bu yana en düşük günlük kapanışını gerçekleştirdi.

Altının ons fiyatı ise 2 bin 483,72 dolarla rekor kırmasının ardından artan satış baskısıyla günü önceki kapanışının yüzde 0,4 altında 2 bin 459 dolardan tamamlarken, şu sıralarda yüzde 0,4 artışla 2 bin 469 dolardan alıcı buluyor.

Dolar endeksi 103,8’de dengelenirken, Brent petrolün varil fiyatı 84,6 dolardan satılıyor.

ABD’de bilanço sezonu da hisse ve sektör bazlı oynaklığı artırırken, dün Johnson & Johnson’un hisseleri, ikinci çeyrekte şirketin finansal sonuçlarının beklentileri aşması sonrası yüzde 3,7 değer kazandı. Bugün ise Tayvan Semiconductor ve Netflix başta olmak üzere şirket finansal sonuçları izlenmeye devam edilecek.

New York Borsası’nda dün Nasdaq endeksi yüzde 2,77 ve S&P 500 endeksi yüzde 1,39 gerilerken, Dow Jones endeksi yüzde 0,59 yükseldi ve rekor kapanış gerçekleştirdi. ABD’de endeks vadeli kontratları yeni güne ise yükselişle başladı.

Avrupa borsalarında dün karışık bir seyir izlenirken, bugün ECB’nin para politikası kararları ile ECB Başkanı Christine Lagarde’ın yapacağı açıklamalar yatırımcıların odağına yerleşti.

ECB’nin bugün politika faizini sabit bırakmasına kesin gözüyle bakılırken, politika metni ve Lagarde’ın açıklamalarından gelecek dönem politikalara ilişkin alınacak olası ipuçların varlık fiyatlarında oynaklığı artırması bekleniyor.

Bölgede dün açıklanan enflasyon verileri yakından takip edilirken, Avro Bölgesi’nde yıllık enflasyon beklentilere paralel yüzde 2,5 oldu.

İngiltere’de ise yüzde 1,9 gerilemesi öngörülen yıllık enflasyonun yüzde 2 seviyesinde gerçekleşmesinin ardından İngiltere Merkez Bankasının ağustosta faiz indirimine gideceğine ilişkin fiyatlamalar güç kaybetti.

Dün, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,28 ve İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 0,03 yükselirken, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,12 ve Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,44 azalış kaydetti. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar, yeni güne ise yükselişle başladı.

Asya pay piyasalarında karışık bir seyir öne çıkarken, ABD’nin gelişmiş çiplerin Çin’e satılmasını engellemek için yeni adımlar atabileceği ihtimali bölgede risk algısının güçlü kalmasına neden oluyor.

Öte yandan, dolar/yen paritesi düşüş eğilimini sürdürürken, dün yüzde 1,4 azalışla 156,17 seviyesine inmesinin ardından şu sıralarda bu seviyenin hemen altında seyrediyor.

Kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 2,2 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 1,2 gerilerken, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,2 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,4 yükseldi.

Yurt içinde yatay bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü önceki kapanışa göre yüzde 0,05 azalışla 11.134,08 puandan tamamladı.

Dolar/TL, dün alıcılı bir seyir izleyerek günü önceki kapanışının yüzde 0,1 üzerinde 33,0794’ten tamamlamasının ardından bugün bankalararası piyasanın açılışında 33,0970 seviyesinden işlem görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde kısa vadeli dış borç istatistikleri, yurt dışında ise ECB’nin faiz kararı başta olmak üzere yoğun veri gündeminin takip edileceğini belirterek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 11.250 ve 11.350 puanın direnç, 11.000 ve 10.900 seviyelerinin destek konumunda olduğunu kaydetti.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyle:

10.00 Türkiye, mayıs ayı kısa vadeli dış borç istatistikleri

15.15 Avro Bölgesi, ECB’nin faiz kararı

15.30 ABD, haftalık işsizlik başvuruları

15.30 ABD, temmuz ayı Philadelphia Fed imalat endeksi

15.45 Avro Bölgesi, ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması

17.00 ABD, haziran ayı öncü endeks

AA muhabirinin Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) verilerinden derlediği bilgilere göre, Borsa İstanbul’da bulunan yerli yatırımcıların sayısı Aralık 2023’e göre yüzde 9 artışla 8 milyon 296 bin 305’e ulaşırken, yabancı yatırımcıların sayısı 31 bin 945 oldu.

Borsa İstanbul’da yılın başından bu yana toplam yatırımcı sayısı yüzde 9 artışla 8 milyon 328 bin 250’ye çıkarken 1 milyon lira ve üzeri portföye sahip yatırımcıların sayısı yılın ilk beş ayında yaklaşık yüzde 30 yükselerek 243 bin 254 kişiye ulaştı.

Mayıs sonu itibarıyla tüm yatırımcıların portföy değeri geçen yılın sonuna göre yüzde 41 artışla 5 trilyon 849 milyar 412 milyon liraya yükselirken yerli yatırımcıların payı 3 trilyon 564 milyar 599 milyon lira ile toplam portföy değerinin yüzde 61’ini oluşturuyor. Söz konusu portföy değeri içerisinde yabancı yatırımcının payı ise yüzde 39’larda.

2024 yılının ilk 5 ayında 1 milyon lira ve üzeri portföye sahip yerli yatırımcı sayısı yüzde 31 artış göstererek 240 bin 31 oldu. Söz konusu yerli yatırımcıların portföy değeri de mayıs ayı sonunda yüzde 41 yükselerek 3 trilyon 71 milyar 13 milyon liraya ulaştı. Buna göre, yerli yatırımcıların yüzde 2,9’unu temsil eden 1 milyon ve üzeri portföy değerine sahip kişiler, yerli yatırımcıların toplam portföy değerinin yüzde 86,2’sini elinde bulunduruyor.

YATIRIMCI SAYISINDA EN BÜYÜK DEĞİŞİM 0-14 YAŞ ARALIĞINDA

2024’ün ilk 5 ayında, 2023 sonuna göre yatırımcı sayısında yüzde 9 artış yaşandı. Yatırımcıların büyük çoğunluğunu 1 milyon 186 bin 756 kişi ile 30-34 yaş aralığındaki yatırımcılar oluştururken, ilk 5 ayda yatırımcı sayısındaki en büyük değişim yüzde 26 yükselişle 0-14 yaş aralığında gözlemlendi.

Aralık 2023’te 0-14 yaş aralığında toplam 76 bin 946 yatırımcı bulunurken, mayıs ayı itibarıyla bu sayı yüzde 26 artışla 96 bin 629 kişiye yükseldi.

Borsa İstanbul’da yatırım yapan yatırımcılar yaş gruplarına göre incelendiğinde, 45 ila 49 yaşları arasındaki yatırımcılar 293 milyar 227 milyon lirayla en büyük portföy değerine sahip grup olurken, 3 milyar 241 milyon lira ile en düşük portföy değeri 15-19 yaş grubunda yer alıyor.

Yerli yatırımcılar değerlendirildiğinde en büyük portföy değerine sahip grup 292 milyar 340 milyon lira ile 45-49 yaş aralığı olurken, yılın ilk beş ayında portföy değerinde en büyük değişim yüzde 49 artış ile 70-74 yaş aralığında gerçekleşti.

BORSA İSTANBUL’DA EN ÇOK YATIRIM BIST 100 ENDEKSİNDE

Söz konusu veriler endeksler bazında incelendiğinde, yerli yatırımcıların hesaplanan bütün endekslerde portföy büyüklüğünün artması dikkati çekiyor.

Analistler, Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksinin yıl başından bu yana yüzde 40’ı aşan bir yükseliş kaydettiğini aktararak portföy büyüklüklerindeki artışın büyük oranda hisse fiyatlarındaki yükselişten kaynaklanmış olabileceğini bildirdi.

Yerli yatırımcıların, 2024 yılının ilk 5 ayında en çok bankacılık sektöründeki yatırımlarının değeri artarken, bu alandaki portföy büyüklüğü yüzde 61 yükselişle 612 milyar 512 milyon liraya çıktı. Bunu, yüzde 48 artışla mali endeks ve yüzde 44 yükselişle kurumsal yönetim endeksi takip etti.

Sanayi endeksi yüzde 20 artışla ilk 5 ayda en düşük değişime işaret ederken buradaki portföy değeri 1 trilyon 115 milyar 243 milyon lira seviyesinde gerçekleşti.

Sanayi endeksinde portföy değeri nisan ayına kıyasla yaklaşık yüzde 16 artış gösterirken, aynı endeksin yatırımcı sayısında ise yüzde 2,4 düşüş yaşandı.

2024 yılının ilk beş ayında yerli yatırımcının 2 trilyon 424 milyar 897 milyon lira ve yabancı yatırımcının 1 trilyon 536 milyar 61 milyon lirayla en çok BIST 100 endeksine yatırım yaptığı görüldü.

ABD’de yoğunlaşan bilanço döneminde, özellikle teknoloji ve yapay zeka alanında faaliyet gösteren şirketlerin beklentilerden iyi performans göstermesi pay piyasalarını yukarı yönlü destekliyor, Fed’in ne zaman faiz indirimine başlayacağına yönelik belirsizlik ise risk iştahını törpüleyen ana etken olarak öne çıkıyor.

Analistler, para piyasalarındaki fiyatlamaların Fed’in faiz indirimine gitme ihtimalinin yılın son çeyreğine ötelendiğine işaret ettiğini vurgulayarak, diğer önemli merkez bankalarının Fed’den önce faiz indirimlerine başlamasına kesin gözüyle bakıldığını anımsattı.

Özellikle, Avrupa Merkez Bankasının (ECB) ilk faiz indiriminin ardından nasıl adımlar atacağına yönelik belirsizliğin devam ettiğini aktaran analistler, söz konusu bankanın gevşeme hızının, doların diğer önemli para birimleri karşısındaki değerini etkileyebileceğini dile getirdi.

Analistler, olası bir “güçlü dolar” senaryosunda, pay piyasalarında oynaklığın artabileceğini ifade ederek, bu yüzden Fed’in faiz indirim zamanlamasının yatırımcıların odağında kalmayı sürdürdüğüne dikkati çekti.

BIST 100’DEN DOLAR BAZLI SON 9 YILIN EN YÜKSEK AYLIK KAPANIŞI

Bu yıl teknoloji şirketleri öncülüğünde New York borsasında başlayan ralli, Avrupa ve Asya pay piyasalarına da taşınırken, BIST 100 endeksi dünya genelinde önemli endeksleri geride bırakan performansına ara vermeden devam ediyor.

Yılbaşından bu yana ABD’de New York Borsası’nda Nasdaq endeksi yüzde 11,48, S&P 500 endeksi yüzde 10,64, Dow Jones ise yüzde 2,64 yükselirken, Avrupa tarafında Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 10,42, İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 7,01, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 5,96, İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 13,64 artış kaydetti.

Bu dönemde, Asya’da da Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 15,04, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 3,76, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 6,06 ve Hindistan’da Sensex endeksi yüzde 2,38 yükselirken, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,72 geriledi.

Aynı dönemde, BIST 100 endeksi yüzde 39,23 artışla 10.400,48 puana çıkarak önemli dünya endekslerini geride bıraktı, aynı zamanda aylık kapanış rekoru kırdı. Endeks gördüğü en yüksek seviyeyi de 11.088,01 puana taşıdı.

BIST 100 endeksi, yılbaşından bu yana dolar bazlı da yüzde 27,41 artış kaydederek 322,94 puan olurken, 2015’in şubat ayından itibaren en yüksek aylık kapanışını gerçekleştirdi.

Sektör endeksleri detaylı incelendiğinde, 2024’ün başından bu yana bankacılık endeksinin yüzde 72,79, holding endeksinin yüzde 45,88 artış kaydettiği göze çarpıyor.

Bu yıl tüm sektör endeksleri yatırımcısını sevindirirken, en çok kazandıran yüzde 90,30 ile sigorta oldu. Ana endekslere bakıldığında ise mali endeksin yüzde 51,93’lük yükselişi dikkati çekti.

Bu süreç hisse bazlı incelendiğinde de BIST 100 endeksine dahil hisselerden 80’inin değer kazandığı, 20’sinin düşüş kaydettiği gözlemlendi. Ocak-mayıs döneminde en çok işlem gören hisse senetleri Türk Hava Yolları, Ereğli Demir Çelik, Türkiye İş Bankası (C), Yapı ve Kredi Bankası ile Akbank oldu.

Yılbaşından itibaren en fazla yükseliş kaydeden hisseler arasında yüzde 124 ile Tav Havalimanları, yüzde 93 ile Garanti BBVA, yüzde 91 ile Anadolu Sigorta ilk üç sırada yer alırken, Qua Granite yüzde 41, Hektaş yüzde 27, Europower Enerji yüzde 27 ile en çok değer kaybeden şirketler oldu.

Öte yandan, bu yıl BIST 100 endeksinde, günlük ortalama 108,1 milyar liralık işlem hacmi oluşurken, geçen yıl ise gün başına ortalama işlem hacmi 97,8 milyar lira olmuştu.

Geçen yıl, 224,9 milyar dolar ile 24 Ağustos’ta hacim rekoru kıran endeks, bu yıl 21 Mayıs’ta 215,5 milyar dolar ile tüm zamanların en yüksek ikinci hacimli gününü kaydetti.

TÜRKIYE’NİN 5 YILLIK CDS’I 261 BAZ PUANA GERİLEDİ

Analistler söz konusu seyirde, ekonomi yönetiminin enflasyonla mücadele kapsamında attığı adımların etkili olduğunu vurgulayarak, ortodoks ekonomi politikalarına dönüşün ardından yerli ve uluslararası yatırımcılar arasında güvenin iyileşmesiyle birlikte TL varlıklara artan ilginin devam ettiğini kaydetti.

Uluslararası kurum ve kuruluşların da Türkiye ekonomisi için açıkladığı olumlu raporlara dikkati çeken analistler, uluslararası kredi derecelendirme kuruluşlarının Türkiye’nin kredi notunu yükselttiğini anımsattı.

Standard & Poor’s (S&P), geçen hafta Türkiye’nin kredi notunu “B”den “B+”ya yükseltirken, kuruluş yaptığı değerlendirmede, Türkiye’de yerel seçimlerin ardından dış dengelenmenin de etkisiyle para, maliye ve gelirler politikası arasındaki koordinasyonun iyileşeceğinin düşünüldüğünü belirterek, gelecek 2 yıl içinde portföy girişlerinin artacağını, cari açığın daralacağını, enflasyon ve dolarizasyonda düşüşün öngörüldüğünü bildirmişti.

Fitch Ratings de mart başında Türkiye’nin kredi notunu “B”den “B+”ya yükseltmiş, not görünümünü “durağan”dan “pozitif”e çıkarmıştı. Moody’s de bu yılın başında Türkiye’nin kredi notunu “B3” olarak teyit ederek not görünümünü “durağan”dan “pozitif”e çevirmişti.

Analistler, gelecek dönemde enflasyonda kalıcı yavaşlamanın sağlanabilmesi ve cari açıkta düşüşün gerçekleşmesi durumunda Moody’s’in 19 Temmuz’da açıklaması beklenen Türkiye değerlendirmesinde, not artışı gelebileceğine yönelik beklentilerin sıcaklığını koruduğunu söyledi.

Söz konusu gelişmelerle Türkiye’nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS) de düşüş eğilimine devam ederken, cuma günü 261 baz puanla Şubat 2020’den bu yana en düşük seviyeye indi.

BIST 100 endeksi, son 10 yılın en iyi nisan performansını yüzde 12,79’luk değer kazancıyla 2020’de sergilerken, en kötü performansını ise yüzde 9,26’lık gerilemeyle 2018’de gösterdi.

Son 10 yılın nisan aylarında ana endekslerin performanslarına bakıldığında, sınai endeksinin BIST 100 ile uyumlu olarak 8 kez değer kazandığı görülürken, hizmetin 7, malinin 6 ve teknolojinin 5 defa yükseldiği gözlemlendi.

Bu dönemlerde, sınai, hizmet ve teknoloji endeksleri en iyi performanslarını BIST 100 endeksi ile uyumlu olarak 2020’de sergilerken, mali endeks en güçlü yükselişi 2022’de kaydetti.

Nisan 2020’de sınai endeksinin yüzde 19,96, teknoloji endeksinin yüzde 19,73 ve hizmet endeksinin yüzde 14,68 değer kazancıyla BIST 100 endeksinin üzerinde performans sergilemesi göze çarparken, mali endeks 2022’de en güçlü yükselişini yüzde 13,10 ile gerçekleştirdi.

Ana endeksler, en kötü performanslarını ise BIST 100 endeksiyle benzerlik göstererek 2018’de kaydetti. Mali endeksin yüzde 10,62 ve teknoloji endeksinin yüzde 15,97 düşüşle BIST 100 endeksinden daha fazla gerilemesi dikkati çekti. Bu dönemde, sınai endeksi yüzde 5,64 ve hizmet endeksi yüzde 9,20 değer kaybetti.

BOĞALARIN MEVSİMİ NİSAN

Borsa İstanbul’un son 5 yılın nisan aylarına yakından bakıldığında, 4 kez yatırımcısının yüzünü güldürdüğü görülüyor. Bu dönemlerde özellikle ulaştırma sektörünün ortalama aylık yüzde 16,2’lik artış kaydetmesi dikkati çekiyor.

Analistler, endeks üzerinde ağırlığı yüksek olan bankacılık sektörünün de aynı dönemlerde 4 kez değer kazanarak ortalama yüzde 8,08 yükselişle yatırımcısını sevindirdiğini anımsattı.

İlgili dönemde, BIST 100’ün geçen yılın nisanında yüzde 4,05, ulaştırma endeksinin 2021’de yüzde 3,53 ve bankacılık endeksinin yüzde 7,33 azalışla 2023’te sadece bir kez negatif kapanış gerçekleştirdiği görülüyor.

Analistler, açıklanmaya başlayacak ilk çeyrek bilançolarına ilişkin beklentilerin fiyatlanmasının yanı sıra ısınan havalar nedeniyle hareketlenmeye başlayan gıda, içecek sektörü ile bu dönemde başlayan düğün ve turizm sezonunun direkt ya da dolaylı bir çok şirketin hisse fiyatlarını hareketlendirdiğini ifade etti.

Söz konusu nedenlerden dolayı, nisan aylarının genel olarak borsada “boğaların zamanı” şeklinde değerlendirildiğini kaydeden analistler, bu durumun BIST 100 endeksinin nisan dönemlerindeki performanslarına bakıldığında da anlaşılabileceğini söyledi.

Analistler, her dönemin kendi konjonktür yapısının ayrı olduğu ve değişim gösterebileceği uyarısında bulunurken, bu yıl seçim belirsizliğinin ortadan kalktığı bir nisan ayına başlandığını ve şirketlerin enflasyon muhasebesi yöntemi ile bilançolarını açıklayacaklarını anımsattı.

BAHARLIK HİSSELER

Borsa İstanbul’da son 5 yılın nisan ayları detaylı incelendiğinde, 52 hisse senedinin en az 4 kez BIST 100 endeksine göre daha iyi performans göstermesi dikkati çekiyor. Bu dönemde sektör endeksleri arasında son 5 yılın 4’ünde BIST 100 endeksine göre daha iyi ortalama getiri sağlayan sektörler yüzde 7,85 ile ulaştırma ve yüzde 2,04 ile finansal kiralama faktoring oldu.

Son 5 yılda BIST 100 endeksine göre her yıl daha iyi getiri sağlayan hisseler arasında Casa Emtia Petrol’ün performansı öne çıkarken, onu MMC Sanayi ve Ticari Yatırımlar, Pegasus, Ege Seramik, Ege Gübre ve Ülker izledi.

Son 5 yılın nisan aylarının en az 4’ünde endekse göre daha iyi performans gösteren hisselere bakıldığında sağlanan ortalama getiriye göre, Ekiz Yağ ve Sabun Sanayi yüzde 98,56, Otto Holding yüzde 40,52, Pınar Et ve Un Sanayi yüzde 32,14, Beşiktaş Futbol Yatırımları Sanayi ve Ticaret yüzde 24,88 ve Altınyunus Çeşme Turistik Tesisler yüzde 24,02 ile öne çıktı.

Son dönemdeki dalgalanmalara rağmen yılbaşından bu yana yüzde 22 ile dünyanın en fazla yükselen üçüncü piyasası konumunda bulunan Borsa İstanbul, doğru hissede uzun vadeli düşünen yatırımcıları hayal kırıklığına uğratmıyor.

Türkiye’de Covid-19’dan dolayı ilk ölüm vakasının görüldüğü 11 Mart 2020’den bu yana bakıldığında, Borsa İstanbul’un hem enflasyonun çok üstünde kazandırdığı, hem de alternatif yatırım araçlarını da geride bıraktığı dikkat çekiyor.

BIST100 YÜZDE 803 YÜKSELDİ

11 Mart 2020’den bu yana Borsa İstanbul’da BIST100 endeksindeki yükseliş yüzde 802.9’a ulaştı. Bu dönemde Tüketici Fiyatları Endeksi’ndeki (TÜFE) artış yüzde 360.2 oldu. Böylece borsanın reel getirisi neredeyse yüzde 100’e ulaştı. Söz konusu dönemde dolardaki artış yüzde 419, gram altının fiyatındaki artış ise yüzde 575 oldu.

EN HIZLI YÜKSELİŞ HALKA ARZ ENDEKSİNDE GERÇEKLEŞTİ

Borsa İstanbul’da son 4 yılda en hızlı yükseliş Halka Arz Endeksi’nde gerçekleşti. Yatırımcıların ilgi odağı haline gelen halka arzların performansını ölçen Halka Arz Endeksi, 11 Mart 2020’den bu yana 56 kata yakın artış sergiledi. Bu dönemde yükselişte öne çıkan diğer bir endeks ise ulaştırma oldu.

Türk Hava Yolları’nın performansının etkisiyle ulaştırma endeksi 11 Mart 2020’den bu yana 28 kata yakın artış gösterdi. Sanayi endeksinin yüzde 1.054 arttığı bu dönemde, bankacılık endeksi yüzde 677 prim yaptı. Bilişim endeksindeki yükseliş 18 katı geçti.

36 HİSSE YÜZDE 5.000’İ GEÇTİ

Borsa İstanbul’da 11 Mart 2020’den bu yana yükselişi yüzde 5 bini geçen hisse sayısı 36 oldu. Bu dönemde en fazla yükselen hisse 221 bin 256 ile Tetemat Gıda oldu. Yükselişte Kuştur Turizm yüzde 33 bin 409 ile ikinci, Politeknik yüzde 31 bin 399 ile üçüncü, Uzertaş yüzde 21 bin 832 ile dördüncü ve Ray Sigorta yüzde 15 bin ile beşinci sırada yer aldı.

Bu dönemde 107 hissedeki yükseliş yüzde 2000’i, 211 hissedeki yükseliş yüzde bini geçti. Söz konusu dönemde borsa genelinde sadece 2 hisse değer kaybetti. Bu hisseler İhlas Gazetecilik ve İhlas Ev Aletleri oldu.

BIST-100’DE DÜŞEN HİSSE YOK

Borsanın ana göstergesi olan BIST-100 Endeksi’nde 11 Mart 2020’den bu yana en fazla yükseliş yüzde 8 bin 567 ile Borusan Boru’da gerçekleşti. BIST-100’deki hisselerin 35’i yüzde binden fazla yükseldi.

BIST-30’da ise en fazla yükselen hisse yüzde 3 bin 530 ile Sasa oldu. İkinci sıradaki Alarko yüzde 3 bin 172 ve üçüncü sıradaki Türk Hava Yolları yüzde 2 bin 930 prim yaptı. BIST-30’daki hisselerin tamamının bu dönemde gerçekleşen enflasyonun üzerinde arttığı dikkat çekti.

SPORDA BEŞİKTAŞ LİDER

Süper Lig’de bu sezon hayal kırıklığı yaşayan Beşiktaş, borsada ise rakiplerine fark attı. Beşiktaş hisseleri 11 Mart 2020’den bu yana yüzde 3 bin 392 yükselirken, bu dönemde Fenerbahçe yüzde 900, Galatasaray yüzde 418, Trabzonspor ise yüzde 58 yükseldi.

Bankacılık sektöründe yüzde bin 228 ile Yapı Kredi öne çıkarken, İş Bankası C yüzde bin 154, Garanti yüzde 706, Akbank 690 yükseldi. Halkbank yüzde 142, Vakıfbank yüzde 163 prim yaptı.