Nvidia, OpenAI’nin ChatGPT’si gibi güçlü üretken yapay zeka modellerini eğitebilen ve çalıştırabilen çiplere yönelik talep patlamasından en çok yararlanan şirket oldu.

Apple’ın trilyon dolarlık değerlemeye ulaşan ilk şirket olduğu Ağustos 2018’de şirketin değeri yaklaşık 150 milyar dolardı ve bu rakam bugün 20 kat arttı.

CEO’su Jensen Huang’ın şirketin yeni bir “sanayi devriminin” merkezinde olduğunu ilan ettiği Nvidia, haziran ayında Microsoft ve Apple’ı kısa süreliğine geride bırakarak dünyanın en değerli halka açık şirketi haline gelmişti.

Geçen yıl İtalyan Agnelli ailesinin holding şirketiyle birlikte Lingotto Investment Management’ı kuran ve en büyük pozisyonu Nvidia olan 650 milyon dolarlık bir fonu yöneten Anderson, şirketin “sürekli üstel ilerlemesi, donanım ve yazılımdaki rekabetçi avantajları, kültürü ve liderliği tam da aradığımız şeyler” dedi.

Anderson en çok Baillie Gifford’da geçirdiği neredeyse 40 yıllık profesyonel kariyeriyle tanınıyor. Burada, 2016 yılında Nvidia’yı ilk satın alan amiral gemisi Scottish Mortgage Investment Trust’ı yönetti ve Edinburgh merkezli fonun teknoloji yatırımlarının sürpriz yıldızı haline gelmesine yardımcı oldu.

Scottish Mortgage, Nvidia’da bir pozisyon açtığında, “Ana itici gücün ne olacağı belli değildi – oyun mu, kripto mu, otonom sürüş mü, yoksa yapay zeka mı olacağına karar vermedik ama yatırımı olayların akışına bıraktık” diyor Anderson.

VERİ MERKEZLERİ VE YAPAY ZEKA HİSSEYİ YÜKSELTECEK

Anderson bu yıl yatırımcılarına gönderdiği bir mektupta Nvidia ile ilgili iddialarını şöyle özetledi: “Veri merkezi yapay zeka çip talebindeki gerçek büyüme yılda yaklaşık yüzde 60 oranında gerçekleşti. Önümüzdeki on yıla bakıldığında, sadece veri merkezi gelirlerinde yüzde 60’lık büyüme ve mevcut marjların değişmediği 10 yıl varsayarsak, hisse başına bin 350 dolarlık kazanç ve hisse başına yaklaşık bin dolarlık serbest nakit akışı anlamına gelir. Yüzde 5’lik bir serbest nakit akışı getirisi varsayıldığında, bir Nvidia hissesi 10 yıl içinde 20 bin dolar değerinde olabilir ve bu da 49 trilyon dolarlık bir piyasa değerine karşılık gelir. Bu tür bir sonucun ortaya çıkma olasılığı yüzde 10-15.”

Bu gerçekten büyük bir iddia çünkü S&P 500’deki tüm şirketlerin mevcut toplam piyasa değeri yaklaşık 47 trilyon dolar.

Anderson, bu yolun dalgalı olmasının muhtemel olduğunu ve Nvidia’nın önce yüzde 35-40 veya daha fazla düşüş yaşamasının kendisini şaşırtmayacağını da sözlerine ekledi, bu durumda daha fazla alım yapacağını umduğunu da söyledi.

Nvidia şu anda önümüzdeki yıl için tahmini hisse başına kazancının 47 katından fazla işlem görüyor ve S&P 500’ün bu yılki yüzde 17,7’lik kazancının neredeyse yüzde 30’undan sorumlu.

Üretken yapay zekanın abartılıp abartılmadığı sorusuna da değinen Anderson, “temel ve tüketici görevleri için dar kapsamlı üretken yapay zeka abartılmış olabilir, ancak biz asıl meseleyi otonom sürüş, robotik ve ilaç keşfi de dahil olmak üzere 10 yıl içinde ciddi sorunları çözüp çözemeyeceği olarak görüyoruz. Ve bu anlamda abartının tam tersi. Nvidia bu alanları destekleme ve sağlama konusunda sessizce ama kararlı bir şekilde liderlik ediyor” dedi.

EN DEĞERLİ ŞİRKETLER SIRALAMASI

Microsoft’u piyasa değeri sıralamasında Apple, Nvidia, Alphabet (Google), Amazon, Saudi Aramco, Meta Platforms, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), Berkshire Hathaway ve Eli Lilly takip ederken, dünyanın en büyük 10 şirketinin 8’i Amerika 1’i Tayvan ve 1’i Suudi Arabistan’dan sıralamaya girdi.

Yılın ilk 6 ayında Nvidia, Apple ve Microsoft arasında geçen dünyanın en değerli firması olma rekabetinde haziran ayının son işlem günü itibarıyla Microsoft, Apple ve Nvidia’nın önünde yer alarak 3,321 trilyon dolarla dünyanın en değerli şirketi oldu. Sıralamada Apple 3,229 trilyon dolar, Nvidia 3,038 trilyon dolarla Microsoft’u izledi.

Sıralamanın geri kalanı ise 2,258 trilyon dolarla Alphabet (Google), 2,011 trilyon dolarla Amazon, 1,788 trilyon dolarla Saudi Aramco, 1,278 trilyon dolarla Meta Platforms, 901,4 milyar dolarla TSMC, 877,88 milyar dolarla Berkshire Hathaway ve 815,2 milyar dolarla Eli Lilly şeklinde oldu.

EN ÇOK KAZANDIRAN NVİDİA OLDU

Yılın ilk yarısında dünyanın en değerli 10 firmasından pay piyasalarında en iyi performansı sergileyen şirket Nvidia oldu. Nvidia’nın hisse senedi fiyatı yıl başından bu yana yüzde 149,5 yükselerek 123,54 dolara çıktı. Böylece Nvidia yılın ilk yarısında en büyük 10 şirket arasında en iyi performans gösteren şirket oldu.

Nvidia hisselerini yüzde 67,1 yükselişle Tayvanlı çip üreticisi TSMC ve yüzde 55,3 değer kazancıyla Eli Lilly hisseleri takip etti.

Haziran sonu itibarıyla dünyanın en değerli ilk 10 şirketinden borsada en iyi performans gösteren ilk 3 şirketten Nvidia ve TSMC yarı iletken ve çip endüstrisinde faaliyet gösterirken Eli Lilly ilaç endüstrisinde faaliyet gösteriyor.

ARAMCO KAYBETTİRDİ

Dünyanın en değerli 10 şirketi arasında yatırımcısına en çok kazandıran dördüncü şirket Meta Platforms olurken, şirketin hisse senedi Ocak-Haziran döneminde yüzde 42,5 kazançla 504,22 dolara ulaştı.

Alphabet (Google) hisseleri yüzde 30,2 yükselişle 183,42 dolara, Amazon hisseleri yüzde 27,2 değer kazancıyla 193,25 dolara, Microsoft hisseleri yüzde 18,9 artışla 446,95 dolara, Berkshire Hathaway hisseleri yüzde 14,1 yükselişle 406,80 dolara ve Apple hisseleri yüzde 9,4 primle 210,62 dolara çıktı.

NEGATİF PERFORMANS SERGİLEYEN TEK ŞİRKET

Haziran sonu itibariyle dünyanın en değerli ilk 10 şirketi arasında 7’nci sırada yer alan ve Suudi Menkul Kıymetler Borsasında (Tedawul) işlem gören Saudi Aramco şirketinin hisseleri ise yılın ilk yarısında yüzde 16,1 değer kaybederek 33 riyalden 27,7 riyale geriledi. Saudi Aramco dünyanın en değerli 10 şirketi arasında yılın ilk 6 ayında pay piyasalarında negatif performans sergileyen tek şirket oldu.